长护险建制提速，商保如何参与银发经济30万亿赛道？

　　来源：中保新知

　　新春伊始，国务院召开春节假期后的首次常务会议，将银发经济与养老服务发展置于宏观政策核心议程，释放出应对人口老龄化、壮大民生保障产业的强烈信号。

　　按照预测，2035年中国银发经济规模将达30万亿元，占GDP比重约10%，老龄化带来的长期照护需求，正从社会议题转化为万亿级产业命题。作为破解“一人失能、全家失衡”的核心制度安排，长期护理保险历经近十年试点，已站在全国建制的临界点。

　　2025年政府工作报告连续第五年写入“加快建立长期护理保险制度”，2026年全国两会前夕，31个省份政府工作报告均明确加大长护险推进力度。从地方试点到制度定型，从职工保障到全民覆盖，从政策经办到商业创新，长护险正在重塑中国养老保障的底层结构，也成为保险机构布局大康养的核心入口。

　　十年试点收官

　　长护险从地方探索走向全国建制

　　中国长护险制度的推进，始终与人口老龄化进程同频。2016年，人社部启动首批15个城市试点，长护险正式进入政策视野；2020年试点扩至49个城市，制度框架初步成型；2022年党的二十大报告提出“建立长期护理保险制度”，将其上升至国家战略；2025年，党的二十届四中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》进一步提出“推行长期护理保险制度”，同年7月，中办、国办印发意见，明确全国推开时间表，标志长护险告别试点阶段，进入制度化、规范化建设期。

　　制度落地成效显著。截至目前，全国长护险参保人数接近3亿，累计超330万人享受待遇，基金支出超过千亿元，年人均减负约1.2万元，参保规模居全球首位。这一庞大的基础，为全国范围内统一制度落地提供了可复制、可推广的经验。

　　长护险的核心定位是“保基本”，重点解决重度、中度失能人员的医疗护理与生活照护费用压力。试点期间，制度逐步实现三重延伸：覆盖人群从城镇职工向城乡居民一体化扩展，保障范围从重度失能向中度失能下沉，服务内容从单纯医疗护理拓展至“医疗护理+生活照护”结合。这一路径既贴合中国“9073”养老格局，也回应了普通家庭最迫切的照护焦虑。

　　政策层面的意图清晰而坚定：以基本长护险为基础，发挥商业保险的补充作用，在规范参与长护险经办管理的基础上，引导商业保险机构发展长期护理补充保险，通过税收优惠、医保个人账户支付等方式，构建多层次长期护理保障体系，更好满足老年人多样化、差异化的长期护理需求。

　　2025年9月，金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，明确提出加快商业长护险与失能收入损失保险发展，支持现金给付与护理服务结合、寿险责任与护理支付责任转换、退休后满期保障等创新方向，推动形成政府与市场协同发力的长护保障格局，为商业保险发挥补位作用提供了重要指引。

　　监管同时直言不讳点出行业短板：健康保险产品形态单一、专业能力不足、医康养协同不够、基础薄弱，制约保障效能提升。新规的核心意图，正是推动保险机构走专业化、特色化路线，在长期护理这一高壁垒、长周期领域形成可持续的经营模式。

　　商业保险机构的角色，由此从政策经办的“参与者”，转向养老支付体系的“建设者”。回溯发展历程，我国长护险试点历经十年深耕，完成了从局部试水到全面推开的跨越式转变，制度框架、覆盖规模、保障效能均实现质的突破。

　　商业险企破局

　　太保率先落地“税优+社区”模式

　　康养生态闭环成型

　　在政策指引下，保险机构开始从政策性长护险经办，向产品创新、服务整合、生态构建升级。中国太保旗下中国太保寿险于2月6日举办发布会，推出“长护太保家园专属定制方案”，以“长护保障+养老储备+家园入住”三位一体模式，成为行业内首个将税优商业长护险与养老社区直接绑定的案例，也标志其从“大健康”向“大康养”战略升级。

　　太保的优势，建立在近十年政策试点的深耕之上。作为首批承接政府长护险的险企，截至2025年10月，太保寿险参与全国超50%的长护险试点项目，覆盖17省区市43个城市，服务近8000万参保人，累计给付逾53亿元，在失能评估、照护对接、基金管理等方面形成成熟能力。

　　此次创新以“鑫长护（2025）终身护理保险”为载体，产品兼具税优健康险属性，可享受个人所得税优惠，保障涵盖因10种特定疾病或因意外导致的1—3级伤残等情形，为客户提供护理保险金和疾病身故保险金，现金价值稳步增长。最具突破性的设计在于：投保总保费可双倍计入太保家园、“百岁居”居家养老资格函，大幅降低客户获取高品质养老服务的门槛。

　　这一模式的本质，是把保险的支付能力与养老社区的服务供给直接打通。目前太保已按照“9073”格局完成13城15园太保家园养老社区布局，并推出“百岁居”智慧居家养老体系，配合BBE职域服务模式，形成机构、社区、居家全覆盖的康养网络。长护险的加入，使其支付端与服务端形成闭环。

　　行业内并非太保一家发力。中美联泰大都会人寿日前推出公司首款个人税收优惠型健康保险——“都会长福终身护理保险”，可适配不同年龄段、家庭的护理保障需求，成年人可为本人、父母、配偶及子女投保，提供覆盖全家庭周期的坚实保障。与此同时，该产品投保年龄最高可延伸至70岁人群，填补了高龄群体在保险保障及护理需求方面的空白；保障范围可覆盖严重阿尔茨海默症、严重脑中风后遗症、瘫痪等10种高发失能特定疾病及1—3级意外伤残，帮助更多的家庭加快构建有效的长期护理保障。 

　　人保健康作为国内首家专业健康险公司，2015年即在青岛承办了政策性长护险项目，建立全流程标准化体系，截至目前，公司长护险业务覆盖37个地市、2200万参保人。公司提出“十五五”期间将更加深入参与政策性长护险经办管理，积极发展商业护理保险，夯实“基础+补充”护理保障体系，加快搭建居家—社区—机构服务网络，实现“支付+服务”双轮驱动。

　　北京石景山区则成为商业经办的典型样本。2025年11月，石景山区医保局签约爱心人寿、泰康人寿经办2026年长护险。爱心人寿自2018年介入试点，构建“政策型长护险+短期普惠补充型商业护理保险+长期型商业护理保险”三层产品体系，并组建由评估师、康复师、照护师、护理员组成的专业团队，提升照护标准化水平。

　　头部公司的集中布局，印证长护险已成为养老赛道的必争之地。对于险企而言，长护险不仅是新的保费增长点，更是链接养老、医疗、护理资源的关键入口，是应对长寿风险、深耕银发经济的战略支点。

　　泰康长寿时代研究院在《健康险2026展望报告：在不确定性中寻找确定性》中判断，医疗险与护理险将主导行业下一阶段增长，全人群全生命周期产品创新和服务资源整合能力将成为核心竞争力。

　　机遇与隐忧

　　中国长护险如何避免重蹈海外覆辙

　　从全球比较看，中国长护险发展已具备独特优势。数据显示，中国商业护理险保费规模已居世界第二，仅次于美国，高于德国、日本等成熟市场。但结构差异显著：国内近九成产品为类储蓄型护理险，与海外市场偏向护理责任保障的产品形态明显不同。

　　这一现状既反映国内消费者的储蓄偏好，也提示行业仍处在产品转型初期。《健康险2026展望报告》指出，长寿时代下高龄老人日常生活高度依赖照护，医疗与长期照护成为刚性需求，而护理险是唯一能够参与解决长寿风险的健康险，其天然具有横跨“长寿+健康”的属性，通过与养老、医疗资源的深度整合，成为应对人口老龄化的关键筹资工具。

　　业内已有机构尝试将护理险与年金险结合，以年金提供稳定现金流，以护理险覆盖失能支出，并联动养老社区，提出“全生命筹资”概念。这类模式正在从概念走向现实。

　　但高速扩容之下，风险不容忽视。国际经验显示，商业长护险经营难度极高。美国商业长护险曾因定价不足、低利率环境、服务成本攀升陷入长期亏损，大量公司退出市场，至2020年仅剩12家机构仍在经营。对中国保险业而言，定价能力、服务管理能力、跨周期经营能力，都是尚未经历完整周期检验的短板。

　　长护险的经营难点集中在三端：一是失能发生率与长期趋势难以精准预估，定价偏差易造成隐性亏损；二是长期利率下行环境对准备金、投资收益形成持续压力；三是服务链条长，涉及居家、社区、机构多场景，护理服务价格、质量、机构协同均难以统一管控。

　　正因如此，制度设计从一开始就强调稳妥推进。中国采取“基本保障+商业补充”的双层结构，由政府兜住底线，由市场满足差异化需求，并引入商业保险机构参与经办，提升效率。这一路径借鉴了大病保险的成熟经验，也兼顾了公共服务的公平性与市场化的灵活性。

　　随着基本长护险全民覆盖、商业长护险创新扩容，“保险支付+服务供给”的模式将激活万亿级照护市场，推动银发经济从消费端向服务端、产业端延伸，成为经济增长新动能。

　　对于险企而言，未来的竞争不再是单一产品的比拼，而是生态体系的较量——谁能打通保险保障、护理服务、养老社区、健康管理的闭环，谁就能在银发经济赛道占据先机。