在当前的市场环境下，老题材的修复仍然是市场的主要节奏，整体倾向于弱修复，投资者需要明确这是反弹而非反转。昨天商业航天的部分核心标的开始放量修复，今天这种修复的态势大概率会延续到AI软件端。由于10厘米的核心标的明天才会复牌，但20厘米的核心标的今天已经复牌，可以通过观察这些核心标的复牌后的表现来确认AI软件端的修复力度。如果修复力度不及预期，可以考虑撤出。对于新开仓参与超跌反弹的投资者，一定要降低预期，尽管相较于高位筹码已经打了约6折，但整体仍应以反弹而非反转来看待。AI软件应用端的周期是诞生于商业航天周期，因此作为补涨预期，操作上保守一些也是合理的。

　　对于新的方向，按照轮动逻辑对待。昨天电力板块作为周末方向的预期差出圈，主要是电网设备表现突出，并且昨天尾盘仍有资金介入，不排除是量化资金的操作。如果从周五算起，今天已经是炒作的第三天；如果从上周二商业航天退潮开始算，电网设备的异动已经持续了六天。目前来看，核心标的已经扛住了分歧，展现出了一定的辨识度。对于持有相关标的的投资者，可以沿着5日线进行操作，决定去留；而对于新开仓的投资者，则要注意买点，避免追高，可以先小仓位试错。在震荡市环境下，这种操作相对安全。

　　机器人板块的逻辑之前已经讲过，这里不再展开。科技线方面，AI硬件端包括外部的存储芯片、光模块以及国产半导体相关细分领域，需要更多地关注业绩预期的确定性以及美股的映射效应。如果关注业绩，就锚定5日线的趋势不破；如果更多地关注美股映射，可以多考虑从10日线起的超跌反弹机会。可以参考昨天美股核心标的的表现，今天存储芯片板块仍然值得关注。同时，结合超跌反弹的思维，如果最近有关注化学或化工类板块，其本质上也是业绩逻辑，但部分品种可能还叠加了涨价逻辑。

和讯投顾黄儒琛： 第1张

　　至于其他板块，如固态电池、避险的黄金白银、旅游消费以及北美炒家关注的稀土、有色和能源类等，基本可以视为加入当下震荡市的轮动大礼包。操作上可以锚定核心标的低吸，轮动到了就进行T操作或者清仓。如果量能跌破3万亿，卖盘也快枯竭了，那么接汇点可能在后半周。今天是周二，投资者可以根据这些思路进行操作。